Initial Coin Offerings haben in den letzten Jahren an Attraktivität verloren – stattdessen sind viele Krypto-Projekte dazu übergegangen, Gelder über ein Initial Exchange Offering zu beschaffen.
Bei einem Initial Exchange Offering, kurz IEO, überwacht eine Kryptowährungsbörse den Token-Verkauf. Die Vorteile liegen auf der Hand: Blockchain-Projekte durchlaufen ein umfassendes Prüfverfahren, bei dem ihr White Paper unter die Lupe genommen wird, und ihre Crowdfunding-Aktion wird auch in der Öffentlichkeit bekannt gemacht.
Für viele Investoren sind IEO-Plattformen attraktiver, da sie ein höheres Maß an Sorgfaltspflicht haben als bei einem ICO.
Der Verifizierungsprozess für IEO funktioniert folgendermassen:
Um das Risiko von Betrug zu verringern, führen Börsenplattformen, die Token-Angebote erleichtern, eine Vielzahl von Überprüfungen durch, bevor sie einen Verkauf starten. Denn wenn eine neue digitale Währung nicht das ist, was sie zu sein vorgibt, könnte der Ruf der Kryptobörse für die Einführung der IEOs auf dem Spiel stehen.
Eine IEO-Plattform prüft nicht nur das White Paper, sondern auch eine Reihe anderer Faktoren, bevor sie einem Blockchain-Projekt grünes Licht gibt. Jede Kryptowährungsbörse, die etwas auf sich hält, wird damit beginnen, das Team hinter dem Unternehmen zu überprüfen, die Technologie auf Herz und Nieren zu testen, Alleinstellungsmerkmale aufzudecken, die Tokenomics zu bewerten und zu beurteilen, ob es eine Nachfrage nach dem Unternehmen im Kryptobereich gibt.
Entscheidet sich die Börsenplattform für die Teilnahme, müssen die Investoren KYC- und AML-Maßnahmen (Know Your Customer und Anti-Money Laundering) durchlaufen. Potenzielle Geldgeber erhalten außerdem volle Transparenz darüber, wie die Token-Emittenten bei der Erreichung ihres Ziels vorankommen.
Anforderungen an das IEO-Whitepaper
Ein gutes White Paper sollte dazu dienen, potenzielle Investoren darüber aufzuklären, welches Problem das Projekt zu lösen versucht und wie die Lösung aussieht. Es sollte auch eine detaillierte technische Erläuterung des Produkts, der Architektur und einen Überblick über das Team und die User enthalten. Tokenomics und die Verwendung der eingeworbenen Mittel sind ebenso enthalten wie die Entwicklungs-Roadmap des Projekts. Das Whitepaper muss sachlich, formal und professionell formatiert sein, ähnlich wie eine wissenschaftliche Arbeit. Noch wichtiger ist, dass ein gut geschriebenes Whitepaper ein hervorragender Marketinginhalt ist, da es die Vision des Projekts darlegt und potenzielle Investoren und Entwickler davon überzeugt, an Bord zu kommen.
Beliebte IEO-Launchpads sind Binance Launchpad, Huobi Prime, OKEx Jumpstart, Probit Launchpad und andere.
Vor- und Nachteile von Initial Exchange Offerings
Für Blockchain-Projekte, die viel Aufsehen erregen, können IEO-Plattformen helfen, schnell Kapital zu beschaffen. Beispielsweise BitTorrent, denen es gelang, nur 14 Minuten nach dem Start seines Angebots auf Binance Launchpad 7 Millionen Dollar aufzubringen (es wurde später von Tron aufgekauft). Dennoch gibt es einige deutliche Unterschiede zwischen Börsengängen und IEOs, die Sie kennen sollten.
Vorteile von IEOs:
1. Die Anleger haben mehr Vertrauen. Die Tatsache, dass ein Token für einen digitalen Vermögenswert an einer vertrauenswürdigen Krypto-Börse verkauft wird, kann einem Projekt mehr Legitimität verleihen.
2. IEO-Projekte verlaufen mit größerer Wahrscheinlichkeit reibungslos. IEO-Plattformen können nicht nur das Token-Angebot beaufsichtigen, sondern auch Marketing- und Entwicklungsunterstützung anbieten.
3. Investoren von Initial Exchange Offerings haben eine viel benutzerfreundlichere Erfahrung. Im Vergleich zu ICOs ist es einfacher, sich an Blockchain-Projekten zu beteiligen, da IEO-Plattformen in der Regel besser konzipiert sind.
Nachteile von IEOs:
1. Krypto-Projekte müssen Listing-Gebühren zahlen. Start-ups müssen möglicherweise auch einen Prozentsatz der Token in Form einer Provision an die Börse abführen.
2. Einige Kryptowährungsbörsen nehmen Abstriche in Kauf. Aufgrund des boomenden Marktes für Börsenerstangebote gibt es Plattformen, die die Sorgfaltspflicht nicht auf hohem Niveau erfüllen. Stellen Sie sicher, dass Sie auch Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, bevor Sie in ein IEO investieren.
3. Pump and Dumps sind immer noch ein Risiko. Nach einem Token-Verkauf steigen einige digitale Vermögenswerte extrem schnell im Wert und fallen dann dramatisch.
