Inhaltsverzeichnis
Einleitung
Bitcoin steht kurz davor, die 100.000-USD-Marke zu durchbrechen – ein historischer Meilenstein, der nicht nur die Stärke der führenden Kryptowährung unterstreicht, sondern auch die Euphorie im gesamten Markt befeuert. Diese psychologisch bedeutende Grenze könnte als Katalysator für weitere Preisbewegungen und ein neues Kapitel im aktuellen Marktzyklus dienen.
Gleichzeitig bewegen wir uns in den letzten Jahren des 18.6-Jahres Real Estate Cycles, einer Phase, in der fast alle Assetklassen steigen – von Aktien über Rohstoffe und Anleihen bis hin zu Kryptowährungen. Während Bitcoin den Markt dominiert, könnten Altcoins vor einer Phase massiver Preisgewinne stehen, insbesondere, wenn der erwartete ETH/BTC-Breakout den Startschuss für die nächste Altcoin-Season gibt.
In diesem Update werfen wir einen Blick auf die aktuelle Marktdynamik, analysieren die Chancen für Altcoins und erklären, warum diese Zeit als eine der spannendsten Investment-Phasen in der Krypto-Geschichte gilt.
Teil 1: Makro-Update
Die makroökonomischen Rahmenbedingungen könnten aktuell kaum besser für Bitcoin sein. Während die Rallye auf Hochtouren läuft, deuten die jüngsten Entwicklungen auf eine spannende Phase für den Kryptomarkt hin.
Bitcoin fasziniert: Die Rallye geht weiter
Was für ein Lauf! Bitcoin setzt seinen beeindruckenden Kurs fort und hat in den letzten Tagen immer wieder neue Höhen erreicht. Mit einem aktuellen Preis von knapp 100.000 USD zeigt die führende Kryptowährung eine Stärke, die selbst erfahrene Marktteilnehmer überrascht.
Die unglaubliche Dynamik unterstreicht einmal mehr, warum Bitcoin als das bedeutendste Asset unserer Zeit gilt. Innerhalb weniger Wochen hat sich die Marktstimmung von vorsichtig optimistisch zu geradezu euphorisch gewandelt. Kein Wunder – schliesslich stehen wir kurz vor einem historischen Meilenstein, der das Potenzial hat, die Wahrnehmung von Bitcoin in der breiten Öffentlichkeit zu revolutionieren.
Ein Treiber dieser Euphorie sind auch die politischen Erwartungen: Die aktuelle Rallye wird nicht nur durch technische Faktoren getragen, sondern insbesondere auch von den großen Hoffnungen, die der Markt an den neuen Präsidenten Donald Trump knüpft.
Seine Ankündigungen, wie die Einführung von Steuersenkungen, der Abbau regulatorischer Hürden und sogar die mögliche Einrichtung einer strategischen Bitcoin-Reserve, haben eine enorme Welle des Optimismus ausgelöst.
Dieser positive Sentiment-Schub ist der Treibstoff für die derzeitige Marktstärke. Anleger setzen darauf, dass die politische Wende in den USA das Fundament für eine noch grössere Akzeptanz von Bitcoin und digitalen Vermögenswerten legt. Besonders Trumps klar pro-krypto-freundliche Haltung nährt die Hoffnung, dass die kommenden Monate weitere Impulse für den Markt bringen werden.
Retail kauft ein, während Whales vorsichtig werden
Ein bekanntes Muster zeichnet sich aktuell ab: Während kleinere Wallets weiterhin kräftig einkaufen & nachkaufen und die aktuelle Rallye vorantreiben, zeigen sich erfahrene Investoren – das sogenannte „Smart Money“ – zunehmend vorsichtiger. Viele Whales nutzen die beeindruckende Preisentwicklung, um erste Gewinne mitzunehmen.
Dieser Trend ist typisch für die aktuelle Mid-Cycle Slowdown-Phase, in der der Markt kurzfristig konsolidiert, bevor die nächste grössere Aufwärtsbewegung beginnt. Solche Phasen sind wichtig, um überhitzte Bedingungen kurzfristig zu entspannen und die Basis für weitere Preisgewinne zu schaffen.
Die genauen Preisbewegungen und ihre Bedeutung für den weiteren Verlauf des 60-Day-Cycles betrachten wir detailliert in Teil 2: Price Actions.
Genslers Rücktritt: Hoffnung auf eine krypto-freundliche Zukunft
Die Nachricht vom Rücktritt von Gary Gensler, dem Vorsitzenden der SEC, sorgt in der Krypto-Community für Aufatmen. Unter seiner Führung war die Behörde für ihren harten Kurs gegen Krypto-Projekte bekannt, der viele Innovationen ausgebremst und Unternehmen ins Ausland gedrängt hat.
Mit seinem Abgang richtet sich die Aufmerksamkeit auf die mögliche Nachfolge. Hester Peirce, in der Community als „Crypto Mom“ bekannt, gilt als Favoritin. Peirce hat sich mehrfach für klare, innovationsfreundliche Regeln ausgesprochen und Genslers restriktive Massnahmen kritisiert.
Ihr „Safe Harbor“-Ansatz könnte Krypto-Projekten den notwendigen Raum geben, sich ohne Angst vor regulatorischen Hindernissen zu entwickeln.
Fazit: Der Rücktritt von Gensler könnte einen Wendepunkt für die Krypto-Regulierung in den USA einleiten. Mit einer neuen Führung wächst die Hoffnung auf ein Umfeld, das Innovationen fördert und den USA hilft, ihre Position als Vorreiter im Kryptobereich zurückzugewinnen.
Teil 2: Price-Actions
Nach einer beeindruckenden Rallye steht Bitcoin kurz vor einem historischen Meilenstein. Doch auch in einem so starken Markt sind Korrekturen unvermeidbar – und genau diese dynamischen Bewegungen schauen wir uns hier genauer an.
Bitcoin kurz vor 100.000 USD – Mid-Cycle Slowdown voraus
Nach einer beeindruckenden Rallye steht Bitcoin kurz vor einem historischen Meilenstein. Doch wie in jedem 60-Day-Cycle zu erwarten, könnte sich der Markt in den kommenden Tagen in eine sogenannte Mid-Cycle Slowdown-Phase bewegen.
Solche Phasen sind typische kleine Korrekturen innerhalb eines Cycles und dienen dazu, überkaufte Marktbedingungen kurzfristig zu entspannen, bevor die Rallye fortgesetzt wird.
Es ist daher möglich, dass Bitcoin die Marke von 100.000 USD heute oder Anfang nächster Woche kurz berührt oder sogar überschreitet. Anschliessend könnte es zu einem kleinen Pullback kommen, der sich bis Anfang Dezember zieht.
Prognose – 60-Day-Cycle-Top
Nach wie vor sehen wir das aktuelle 60-Day-Cycle-Top irgendwo zwischen Weihnachten und Ende des Jahres. Durch die aktuelle Stärke des gesamten Marktes glauben wir zudem, dass sich der Cycle mindestens auf eine 50 Tage lange Aufwärtsphase ausdehnt.
Wie erklärt, verlängern sich die Aufwärtsphasen bzw. der gesamte Cycle – je bullisher der Markt sich zeigt, und dies ist definitiv aktuell der Fall.
Es könnte daher auch gut möglich sein, dass das Cycle-Top erst gegen Anfang Januar stattfindet und sich das Low dann im Verhältnis dazu auf Mitte Januar, bzw. auf den 13. Januar 2025 verschiebt.
Nach dem beschriebenen Mid-Cycle Slowdown dürfte Bitcoin wieder an Dynamik gewinnen. Die bullische Stärke könnte das nächste Cycle-Top in crazy Höhen von 107.000 bis 118.000 USD treiben.
Prognose – 60-Day-Cycle-Low
Nach dem Cycle-Top folgt auch immer eine Abkühlungsphase. Grundsätzlich gilt: Je stärker die Rallye, desto stärker die Korrektur. Basierend auf der aktuellen Analyse wird das nächste 60-Day-Cycle-Low irgendwo zwischen dem 6. Januar und 13. Januar liegen.
Dabei könnten die Preise auf ca. 97.000 USD, 90.000 USD, oder im extremsten Fall auf 85.000 USD zurückfallen. Grundsätzlich sind Korrekturen von 5–15 % völlig normal in 60-Day-Cycles.
Zusammenfassung: Rallye mit gesundem Zwischenstopp
Bitcoin zeigt weiterhin bullische Stärke und ist auf bestem Weg, die 100.000-USD-Marke zu durchbrechen. Doch der Markt braucht womöglich eine kleine Pause – der Mid-Cycle Slowdown ist ein notwendiger und gesunder Bestandteil des Aufwärtstrends. Nach einer möglichen Korrektur in den kommenden Wochen könnten wir uns auf ein starkes Finish zum Jahresende freuen.
Altcoins im Fokus: Wann startet die Altcoin-Season?
Während Bitcoin weiterhin die Märkte dominiert, lohnt sich ein genauerer Blick auf den ETH/BTC-Chart, der seit jeher als verlässlicher Indikator für den Start einer Altcoin-Season gilt. Doch im aktuellen Cycle zeigt sich ein bemerkenswerter Unterschied: Der Breakout lässt auf sich warten.
ETH/BTC und die entscheidende grüne Linie
Die grüne Abwärtstrendlinie, die seit September 2022 besteht, markiert einen kritischen Bereich im ETH/BTC-Ratio. In der Vergangenheit fungierte der Breakout dieser Linie stets als Startschuss für die Altcoin-Season. Doch diesmal hat sich der erwartete Zeitpunkt erheblich verschoben.
Vergleich zum letzten Cycle (2018–2021):
- Im letzten Cycle war der Breakout-Punkt des ETH/BTC-Ratios bereits im Januar 2020 erreicht – zu einem Zeitpunkt, der als Beginn der Altcoin-Season gilt.
- Damals lag Bitcoin bereits hinter Ethereum zurück, und Altcoins starteten eine massive Outperformance.
- Vergleicht man den aktuellen Cycle mit dem vorherigen, wäre das Jahr 2020 mit dem Jahr 2023 vergleichbar. Doch anders als damals konnte sich Bitcoin in den vergangenen 11 Monaten weiterhin gegen Ethereum behaupten – und das so dominant wie noch nie.
Warum sich der Breakout verzögert
Der Grund für die Verzögerung liegt in der aussergewöhnlichen Stärke von Bitcoin. BTC hat in diesem Cycle eine Performance gezeigt, die alles bisher Dagewesene übertrifft.
Der ETH/BTC-Chart zeigt deutlich, dass Ethereum trotz seiner Rolle als Marktführer bei Smart Contracts und DeFi bisher nicht in der Lage war, BTC zu überholen.
Ein weiteres Anzeichen: Viele Analysten, die einst hochgesteckte Prognosen für Altcoins hatten, haben ihre Erwartungen mittlerweile stark zurückgeschraubt und formulieren nur noch vorsichtige Einschätzungen. Dies könnte auch damit zusammenhängen, dass Bitcoin gegenüber Solana und anderen Top-Performern in den vergangenen Monaten einige Marktanteile verloren hat. Diese Entwicklungen spiegeln sich dann natürlich auch im ETH/BTC-Ratio wider, das weiterhin auf einen entscheidenden Breakout wartet.
Unsere Einschätzung: Altcoin-Season bleibt eine Frage der Zeit
Trotz der Verzögerung glauben wir weiterhin, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis Ethereum den Breakout im ETH/BTC-Ratio schafft.
Sobald der Kurs die grüne Linie bei aktuell etwa 0.05 durchbricht, beginnt offiziell die nächste Altcoin-Season. Dies wird nicht nur Ethereum, sondern auch viele andere Blue-Chip-Altcoins massiv antreiben.
18.6-Jahres Real Estate Cycle: Euphorie pur und Chancen für Altcoins
Wie wir bereits mehrfach in früheren Updates erklärt haben, befinden wir uns in den letzten Jahren des 18.6-Jahres Real Estate Cycles.
Diese Phase ist historisch (seit 300 Jahren!) geprägt von purer Euphorie, in der es vermeintlich so aussieht, als könne man als Investor eigentlich gar keine Fehler machen. Tatsächlich steigen in dieser Zeit fast alle Assetklassen – von Aktien, Rohstoffen und Anleihen bis hin zu Sammlergegenständen und nun zum ersten Mal auch Kryptowährungen.
Getrieben wird diese Stimmung insbesondere auch von den manipulierten Fake-News-Mainstream-Medien, die im Interesse ihrer Besitzer eine regelrechte Euphorie-Stimmung als Grundrauschen aufbauen.
Dadurch werden insbesondere auch Menschen, die zuvor noch nie investiert haben, dazu verleitet, in Aktien, Kryptowährungen oder andere Assetklassen einzusteigen. Dieser Effekt verstärkt das Gefühl, dass alles nur steigen kann – was viele Neuinvestoren anzieht, die von den bisherigen Preisanstiegen geblendet werden.
Crypto und Altcoins: Revolution in vollem Gange
In diesem Umfeld zählt Crypto zu den unangefochtenen Gewinnern, da der Sektor nicht nur die Tech-Industrie, sondern auch die Finanzwelt und unser gesamtes sozio-kulturelles Zusammenleben revolutioniert.
Altcoins spielen dabei eine entscheidende Rolle: Sie repräsentieren nicht nur die nächste Generation von Blockchain-Innovationen, sondern treiben auch völlig neue Geschäftsmodelle und Anwendungsfälle voran. Als Teil des Tech-Booms, der den Real Estate Cycle stark begleitet, dürften Altcoins in den nächsten Monaten besonders stark performen.
Ehrlich gesagt erwarten wir sogar ultimativ krasse Preissteigerungen im Altcoin-Bereich. Es gibt zahlreiche Blue-Chip-Altcoins, die das Potenzial haben, den gesamten Markt in eine neue Dimension zu führen. Besonders Projekte wie Solana, die bereits ein neues Allzeithoch erreicht haben, zeigen, wie explosiv das Wachstum sein kann.
Für tiefere Einblicke in die Dynamiken des Marktes und die Bedeutung von Altcoins in unterschiedlichen Marktzyklen empfehlen wir unsere Cryptopedia-Artikel zu Marktzyklen und zur Bitcoin-Dominanz. Dort findest du detaillierte Informationen zu den Mechanismen hinter den soeben beschriebenen Phänomenen.
