Inhaltsverzeichnis
Einleitung
In der vergangenen Woche blieb der Kryptomarkt weiterhin äusserst stark und bullisch. Die jüngsten Entwicklungen auf makroökonomischer und politischer Ebene, wie die Nominierung von Scott Bessent als Treasury Secretary und der erneute massive Bitcoin-Kauf durch MicroStrategy, wirken wie purer Treibstoff für den Markt.
Gleichzeitig liefern die steigende Geldmenge M2 und die historisch bewährten Marktzyklen klare Signale für eine starke Jahresendrally und ein explosives Jahr 2025.
In diesem Update beleuchten wir die wichtigsten Trends und Ereignisse:
- Im Makro-Update analysieren wir, wie die steigende Liquidität durch absurde Umwege der Nationalbanken die Märkte treibt, und warum 2025 alle Zeichen auf Wachstum stehen.
- Globale Crypto-Highlights wie die Bessent-Nominierung und MicroStrategys jüngste Bitcoin-Akquisition zeigen, wie institutionelle und politische Kräfte den Markt auf neue Höhen treiben könnten.
- Crypto Valley & DACH-Highlights verdeutlichen die Innovationskraft der Schweiz, von nachhaltigem Bitcoin-Mining in Bern bis hin zur Gründung eines Blockchain-fokussierten Advisory Boards bei Maerki Baumann.
- Im Bereich Price Actions bleiben unsere Prognosen für den 60-Day-Cycle bestehen: Eine Weihnachtsrally auf bis zu 118.000 USD für Bitcoin ist in Reichweite, mit möglichen Pullbacks auf 100.000 USD, 90.000 USD oder im Extremfall 85.000 USD.
Teil 1: Makro-Update
Wir haben in früheren Updates und Artikeln bereits mehrfach betont, wie entscheidend die Liquidität, insbesondere in Form der Geldmenge M2, für die Preisentwicklung von Kryptowährungen und anderen Assets ist. Heute möchten wir dies nochmals unterstreichen: Die Geldmenge M2 ist ein ultra wichtiger und zentraler Treiber, der sowohl den Kryptomarkt als auch Aktienmärkte stark beeinflusst.
Liquidität
Seit dem Tiefpunkt im Oktober 2023 zeigt die Geldmenge M2 eine klare Erholung, mit einem besonders starken Anstieg seit Juli 2024.
National-Banksters und ihre „kreativen“ Geldströme
Die Geldströme der National-Banksters finden ihren Weg durch immer absurdere und kaum nachvollziehbare Umwege in die Realwirtschaft – angeblich zur Förderung von Wachstum oder Stabilität.
Doch die Realität ist, dass diese frisch gedruckten FIAT-Währungen häufig – und einzig und alleine schlussendlich in risikoreiche Assetklassen fliessen. und so zusätzliche Liquidität schaffen.
Liquiditätsanstieg seit Oktober 2023
Seit dem Tiefpunkt im Oktober 2023 zeigt die Geldmenge M2 in den USA einen klaren Aufwärtstrend, mit einer deutlichen Beschleunigung seit Juli 2024. Dies ist nicht nur auf die USA beschränkt – auch Zentralbanken wie die People’s Bank of China pumpen enorme Mengen an Liquidität in das System. Diese globale Liquiditätsflut schafft das perfekte Umfeld für die aktuelle Marktstärke.
Warum die Geldmenge M2 entscheidend ist
Die wachsende Geldmenge fliesst zwar offiziell in die Realwirtschaft, landet aber häufig bei Finanzinstituten und findet ihren Weg in spekulative Märkte.
Kryptowährungen profitieren dabei besonders stark, da sie bei Smart-Money-Investoren als starken Inflationsschutz und renditestarke Alternative zu traditionellen Anlagen gelten. Dieser Liquiditätsfluss ist daher unter anderem der Treibstoff für den derzeitigen Boom im Kryptomarkt.
Alle Zyklen zeigen auf ein explosives 2025
Sowohl der Liquidity Cycle, der 4-Jahres-Business Cycle als auch der President-Election Cycle deuten darauf hin, dass im Jahr 2025 die Liquidität massiv gesteigert wird. Dies dürfte die Assetpreise durch zwei mächtige Mechanismen in die Höhe treiben: die inflationäre Wirkung der zusätzlichen Liquidität und die gestärkte Marktliquidität, die den Handel und die Kapitalzuflüsse erleichtert.
Ein perfekter Sturm für risikoreiche Assets
Die Kombination aus steigender Liquidität, wirtschaftlichem Optimismus und politischer Stabilität schafft ideale Voraussetzungen für Aktien- und Krypto-Märkte, um neue Höhenflüge zu erleben. Bitcoin, Altcoins und andere digitale Vermögenswerte könnten dabei besonders stark profitieren, da sie bereits in der Vergangenheit als Gewinner von inflationären Phasen und expansiver Geldpolitik hervorgegangen sind.
Alle Signale stehen auf Wachstum
Mit Blick auf den 4-Jahres-Zyklus erwarten wir eine fortgesetzte Marktdynamik, angetrieben durch proaktive geldpolitische Massnahmen und ein wirtschaftliches Umfeld, das von den US-Präsidentschaftswahlen 2024 geprägt wird. Historisch gesehen führen solche Zyklen eigentlich immer zu einem starken Anstieg der Assetpreise im Jahr nach der Wahl – 2025 dürfte daher keine Ausnahme sein.
Fazit: 2025 wird das Jahr der Märkte
Die gebündelte Kraft aus steigender Liquidität, politischen Impulsen und zyklischen Mustern deutet darauf hin, dass 2025 ein aussergewöhnliches Jahr für Kryptowährungen und Aktien wird. Die Kombination aus Macht der Inflation und verstärkter Marktliquidität dürfte die Preise auf völlig neue Höchststände treiben – Dank dem 18.6 Jahres-Immobilien-Cycle – ein Jahr, das sogar in die Geschichte der Finanzmärkte eingehen könnte.
Teil 2: Globale Crypto Highlights
Donald Trump nominiert Scott Bessent als neuen Treasury Secretary
US-Präsident Donald Trump hat den Hedgefonds-Manager und Krypto-Befürworter Scott Bessent als zukünftigen Treasury Secretary nominiert. Damit wird Bessent Janet Yellen ablösen, die während der gesamten Biden-Administration für ihre ultra restriktive Haltung gegenüber Cryptos bekannt war.
Gemeinsam mit SEC-Chef Gary Gensler blockierte sie so ziemlich jede grössere Krypto-Innovation und Regulierung, was die Branche in den USA stark bremste.
Wechsel zu krypto-freundlicher Politik
Bessent, Gründer von Key Square Capital Management, ist nicht nur ein erfahrener Makro-Investor, sondern auch ein starker Befürworter von Blockchain und Kryptowährungen. Er beriet Trump bereits im Wahlkampf als wirtschaftlicher Stratege und wird nun eine Schlüsselrolle dabei spielen, die US-Finanzpolitik krypto-freundlicher zu gestalten. Seine Vision betont die Integration von Innovation und Technologie in die Finanzmärkte.
Fazit: Hoffnung auf eine neue Ära für Krypto in den USA
Die Ernennung von Bessent könnte einen wichtigen Wendepunkt markieren. Nach Jahren restriktiver Politik unter Janet Yellen und Gary Gensler steht nun ein Experte mit einer progressiven Haltung gegenüber Blockchain und digitalen Vermögenswerten an der Spitze des Finanzministeriums.
Die Ernennung von Bessent könnte einen bedeutenden Wendepunkt darstellen. Nach Jahren restriktiver Politik unter Janet Yellen und Gary Gensler übernimmt nun ein Experte mit einer progressiven Haltung gegenüber Blockchain und digitalen Vermögenswerten die Führung des Finanzministeriums. Dies könnte nicht nur die Akzeptanz von Kryptowährungen in den USA fördern, sondern auch weltweit positive Impulse setzen.
MicroStrategy kauft 55.500 Bitcoin – Wegbereiter für eine neue Ära
MicroStrategy hat erneut zugeschlagen und beeindruckende 55.500 Bitcoin für 5,4 Milliarden USD erworben – zu einem durchschnittlichen Kaufkurs von knapp 98.000 USD pro Bitcoin. Mit dieser Investition erhöht das Unternehmen seinen Bestand auf insgesamt 386.700 Bitcoin, was seine Position als führender institutioneller Bitcoin-Investor weiter festigt.
Signalwirkung für 2025
Dieser Schritt setzt ein klares Signal an Unternehmen weltweit: Bitcoin ist längst nicht mehr nur ein Spekulationsobjekt, sondern etabliert sich als strategisches Asset. Sobald regulatorische Rahmenbedingungen klarer und unternehmensfreundlicher formuliert sind, könnten zahlreiche Unternehmen diesem Beispiel folgen. MicroStrategy ebnet mit seiner visionären Strategie den Weg für eine Welle von Nachahmern, die Bitcoin in ihre Finanzstrategien integrieren wollen.
Fazit: Ein Vorbild für die Zukunft der Unternehmensfinanzen
Mit dem erneuten Bitcoin-Kauf beweist MicroStrategy, wie digitale Vermögenswerte als langfristige Strategie genutzt werden können. Der Kauf könnte als Startschuss für 2025 gelten, in dem Unternehmen weltweit ihre Bilanzen mit Bitcoin stärken und den Kryptomarkt weiter institutionalisieren. MicroStrategy setzt damit einen Meilenstein für die Akzeptanz von Bitcoin in der Unternehmenswelt.
Teil 3: Crypto Valley & DACH Highlights
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Bern fördert Bitcoin-Mining zur Stabilisierung des Stromnetzes
Das Parlament des Kantons Bern hat mit einem klaren Ergebnis von 85 zu 46 Stimmen einen Bericht über das Potenzial von Bitcoin-Mining gefordert. Ziel ist es, die Rolle von Bitcoin-Mining bei der Stabilisierung des Stromnetzes zu untersuchen und zu prüfen, wie überschüssige Energie effizient genutzt werden kann.
Die Initiative wurde von Samuel Kullmann, Mitglied des Parlaments, angestossen und gemeinsam mit Simon Ryser von der Grünliberalen Partei sowie Korab Rashiti unterstützt. Dieser Vorstoss betont die Möglichkeit, durch Bitcoin-Mining ungenutzte Energiequellen zu verwerten und gleichzeitig einen Beitrag zur Energiestabilität zu leisten.
Dieser Bericht könnte wegweisend für zukünftige Blockchain- und Krypto-Initiativen in der Schweiz sein, insbesondere im Bereich der nachhaltigen Energienutzung. Die Ergebnisse werden mit Spannung erwartet und könnten den Weg für innovative Lösungen zur Integration von Kryptowährungen und Energiesystemen ebnen.
Mehr dazu findest du hier.
Fazit: Ein wichtiger Schritt für die nachhaltige Krypto-Adoption
Der Vorstoss des Kantons Bern zeigt, wie Bitcoin und Blockchain-Technologie zur Lösung realer Herausforderungen beitragen können – in diesem Fall zur Stabilisierung des Stromnetzes und zur Nutzung überschüssiger Energie.
Die Initiative könnte nicht nur neue Standards für nachhaltiges Bitcoin-Mining setzen, sondern auch die Schweiz als Vorreiter im Bereich der Krypto-Adoption und Energietechnologie positionieren.
Sollte der Bericht die erwarteten Potenziale bestätigen, wäre dies ein bedeutender Schritt für die Integration von Kryptowährungen in die Infrastruktur nachhaltiger Energiesysteme. Die Schweiz könnte damit erneut beweisen, wie Innovation und Nachhaltigkeit Hand in Hand gehen können.
Lidia Kurt wird CEO der BX Digital
BX Digital, die Schwesterfirma von BX Swiss und Teil der Boerse Stuttgart Group, Lidia Kurt zur neuen CEO ernannt. Das Unternehmen plant, den ersten regulierten Handelsplatz für tokenisierte Vermögenswerte in der Schweiz aufzubauen. Die Bewerbung bei der FINMA als lizenziertes DLT-Handelssystem ist bereits eingereicht.
Mit ihrer umfassenden Expertise im Bereich digitaler Vermögenswerte und ihrer Erfahrung in Projekten zur Tokenisierung bringt Lidia Kurt die ideale Basis mit, um die Vision von BX Digital voranzutreiben. Sie sieht den Ansatz, tokenisierte Vermögenswerte wie Aktien und Anleihen über eine Blockchain ohne zentrale Intermediäre handelbar zu machen, als revolutionär für den Finanzplatz Schweiz.
Fazit: Schweiz treibt digitale Innovation voran
Die Ernennung von Dr. Lidia Kurt verdeutlicht den Anspruch der Schweiz, eine Vorreiterrolle im Bereich Blockchain und digitale Vermögenswerte einzunehmen. BX Digital könnte als erstes lizenziertes DLT-System einen bedeutenden Beitrag zur globalen Adaption leisten und die Schweizer Finanzlandschaft nachhaltig prägen.
Maerki Baumann gründet Technology Advisory Board
Die Zürcher Privatbank Maerki Baumann etabliert ab dem 1. Januar 2025 ein Technology Advisory Board, um ihre strategischen Bemühungen im Bereich Digitalisierung und Innovation zu stärken. Geleitet wird das neue Gremium von Marc P. Bernegger, einem erfahrenen Unternehmer und Experten für Blockchain und disruptive Technologien. Zu den weiteren Mitgliedern zählen PD Dr. Alexander Ilic, Leiter des AI Centers der ETH Zürich, und Sandra Tobler, CEO des ETH-Spin-offs Futurae.
Das Advisory Board wird die Bank in strategischen Fragen zu Blockchain, künstlicher Intelligenz und anderen Schlüsseltechnologien beraten. Ziel ist es, diese Innovationen aktiv für die Weiterentwicklung und Digitalisierung des Geschäftsmodells zu nutzen und Maerki Baumann in der sich wandelnden Finanzlandschaft optimal zu positionieren.
Fazit: Blockchain als Treiber der digitalen Transformation
Maerki Baumann setzt mit ihrem Technology Advisory Board ein klares Zeichen für die Zukunft. Die gezielte Einbindung von Experten und die Fokussierung auf Blockchain und andere disruptive Technologien unterstreichen die Ambitionen der Bank, Innovation und Tradition zu verbinden. Damit stärkt sie nicht nur ihre Wettbewerbsposition, sondern auch die Schweiz als Vorreiter im Bereich Krypto und Fintech.
Teil 4: Price Actions
Bitcoin und der gesamte Kryptomarkt zeigen sich weiterhin extrem stark. Die oben genannten positiven Marktnews, insbesondere die politischen Nominierungen in den USA, wirken wie purer Treibstoff für die Preise. Der Optimismus und die Dynamik, die sich daraus ergeben, untermauern das aktuelle Marktgeschehen und bestätigen die bullischen Erwartungen.
Mid-Cycle-Slowdown
Aktuell befinden wir uns mitten in der Mid-Cycle Slowdown–Phase. Bitcoin hat bereits eine kleinere Korrektur von etwa 9% durchlaufen, wodurch der Preis kurzfristig auf unter 91.00 USD gedrückt wurde.
Altcoins wie Solana, AVAX & co. haben teilweise bereits über 20% verloren.
Solana könnte in dieser Weihnachtsrally auf über 300 USD steigen.
Avalanche wird wohl mindestens sein Yearly High von 2024 bei rund ca. 60 USD erreichen.
Technisch gesehen könnten die Korrekturen also bereits ausreichen, um die Mid-Cycle-Slowdown-Phase zu beenden und die Rally bis zum 60-Day-Cycle-Top gegen Ende des Jahres fortzusetzen.
Da in der Crypto-Welt jedoch immer ALLES möglich ist – besteht genauso auch die Möglichkeit, dass Bitcoin & co. kurzfristig etwas an Momentum verliert und den aktuellen Preis-Channel-Support bei rund 94.000 USD verliert. In diesem Szenario könnte ein erneuter Rückgang auf 90.000 USD erfolgen, bevor die Aufwärtsbewegung wieder an Fahrt gewinnt.
Prognose: 60-Day Cycle-Top & Low
Unsere Prognose bleibt ziemlich unverändert: Wir sehen nach wie vor eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine starke Weihnachtsrally, die Bitcoin auf bis zu 118.000 USD treiben könnte. Historische Cycles und timing-basierte Daten deuten darauf hin, dass sich die Rally bis zum ca. Weihnachten oder Jahresende ziehen wird.
Nach dem Cycle-Top folgt auch immer ein Pullback, der die Preise in die nächste Low-Phase führen könnte.
Wie auf den grünen Pfeilen beim BTC-Chart eingezeichnet, sehen wir mögliche Low-Punkte bei:
- Knapp 100.000 USD (Basecase-Szenario)
- 90.000 USD (moderater Rücksetzer)
- 85.000 USD (stärkerer, aber unwahrscheinlicherer Rücksetzer)
Was tun, wenn man noch gar keine Crypto-Positionen hat?
Viele von euch fragen uns: „Fuck, ich habe noch überhaupt keine Bitcoins & Cryptos – Soll ich jetzt einsteigen oder das nächste Low abwarten?“ Unsere Antwort: Shit happens 😉
Wer bisher nicht investiert ist, sollte über Dollar Cost Averaging (DCA) nachdenken, um schrittweise überhaupt Positionen aufzubauen. Wer bereits investiert ist und nachkaufen möchte, könnte entweder jetzt handeln oder auf den nächsten möglichen Low-Punkt warten, abhängig von der persönlichen Risikobereitschaft.
Warren Buffet hat es so formuliert: Der beste Zeitpunkt zu investieren ist heute und der zweitbeste ist morgen.
Die aktuelle Marktlage bleibt volatil. Bitcoin könnte also morgen die 100.000 USD durchbrechen oder kurzfristig auf 85.000 USD fallen. Selbst wenn Bitcoin an Weihnachten auf 120.000 USD steigt, ist es möglich, dass wir danach nur gering korrigieren.
Disclaimer
Die in diesem Artikel bereitgestellten Informationen dienen ausschliesslich zu Bildungs- und Informationszwecken und stellen keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Investitionen in Kryptowährungen, Aktien und andere Märkte sind mit erheblichen Risiken verbunden, einschliesslich des vollständigen Verlusts des investierten Kapitals. Es wird daher dringend empfohlen, vor einer Investition gründliche eigene Nachforschungen anzustellen und gegebenenfalls professionellen Rat von einem qualifizierten Finanzberater einzuholen. Alle Entscheidungen, die auf Basis der Informationen in diesem Artikel getroffen werden, erfolgen auf eigenes Risiko.
